芳烴是化學(xué)工業(yè)的重要根基，廣泛用于合成材料及醫(yī)藥、農(nóng)藥、建材等領(lǐng)域。

對二甲苯（PX）是用量最大的芳烴品種之一，PX產(chǎn)業(yè)鏈是石化工業(yè)最重要的鏈條之一，上游為石化行業(yè)，中游為聚酯滌綸行業(yè)，下游為紡織服裝行業(yè)，與人民生活緊密相關(guān)。全球98%以上的PX用于制備PTA（精對苯二甲酸），而98%以上的PTA又用于生產(chǎn)PET（聚對苯二甲酸乙二醇酯）。

2024年，全球PX產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇加快，我國PX產(chǎn)業(yè)鏈整體擴能速度放緩，但仍是全球的生產(chǎn)、消費和貿(mào)易中心，我國PX產(chǎn)業(yè)在全球的地位進一步上升。

2025年，PX暫無明確的產(chǎn)能增長，全行業(yè)處于調(diào)整緩和階段。國內(nèi)PX供應(yīng)將偏緊，企業(yè)開工率上升，但自給率仍有所下滑，需進口貨源補充。產(chǎn)業(yè)下游精對苯二甲酸-聚酯（PTA-PET）過剩趨勢仍在，產(chǎn)業(yè)鏈利潤集中到原料端，下游產(chǎn)品出口仍是化解產(chǎn)能過剩的重要途徑。

本版文字、圖表除署名外由 中國石化經(jīng)濟技術(shù)研究院市場營銷研究所 提供

我國PX產(chǎn)業(yè)全球地位進一步上升

•全球PX生產(chǎn)中心加速向我國轉(zhuǎn)移

近幾年，全球PX新增產(chǎn)能主要集中在亞洲，尤其是我國。隨著新建大煉化項目相繼上馬，我國PX產(chǎn)能規(guī)模驟增，近些年全球新增PX項目中九成以上分布在我國。2024年，全球范圍內(nèi)僅我國有20萬噸/年的新增PX產(chǎn)能，而全球陸續(xù)有裝置關(guān)停，PX新增產(chǎn)能進入“擴張暫緩期”。與此同時，我國在全球PX工業(yè)的話語權(quán)不斷提升，產(chǎn)能已占世界的54%左右，是全球名副其實的PX生產(chǎn)中心。

從地區(qū)產(chǎn)能分布來看，2024年全球PX生產(chǎn)繼續(xù)向以我國為首的亞洲集中，其中東北亞產(chǎn)能占總產(chǎn)能的69.3%，東南亞產(chǎn)能占9.2%。印巴、中東和北美產(chǎn)能占4%～7%，歐洲產(chǎn)能占3%左右。與2023年相比，東北亞產(chǎn)能占比提高6.6個百分點。

•我國仍為全球PX貿(mào)易中心

2024年全球PX的貿(mào)易量在1600萬噸左右，貿(mào)易仍較活躍。其中，進口貿(mào)易主要集中在中國、美國、中國臺灣、印度、墨西哥、印尼、馬來西亞及西歐等地。尤其是我國，由于下游PTA產(chǎn)能的快速擴張及前期民眾的誤解造成PX產(chǎn)能建設(shè)受阻，導(dǎo)致在全球的貿(mào)易份額在一段時間內(nèi)不斷攀升，逐漸成為全球PX的貿(mào)易中心。

2019年后，由于我國PX產(chǎn)能擴張，自給率持續(xù)提升，逐漸降低了進口需求，進口依存度持續(xù)下降。但由于我國PX的供應(yīng)缺口過大，在一段時期仍是全球的貿(mào)易中心，而且我國PX-PTA新增產(chǎn)能長期存在錯配，PX進口量仍有可能階段性走高。

全球PX的出口貿(mào)易仍主要集中在韓國、日本、中國臺灣、沙特等地。其中，2024年韓國PX出口量占全球PX總出口量的30.7%，日本約占14.5%。

國內(nèi)PX產(chǎn)業(yè)鏈供需保持強勁

•PX市場供應(yīng)充足

2024年行業(yè)新增產(chǎn)能投放對市場供應(yīng)端的沖擊減輕，國內(nèi)PX供應(yīng)增量放緩，但過去幾年產(chǎn)能的大幅擴張疊加年內(nèi)高開工，PX供應(yīng)仍強勁，同時國內(nèi)下游市場消費帶動需求，全年國內(nèi)消費比上年增長約11.6%。

2024年，我國PX僅大連恒力擴增20萬噸/年，但過去幾年產(chǎn)能大幅擴張疊加年內(nèi)高開工，PX的月產(chǎn)量屢創(chuàng)新高，PX的供應(yīng)矛盾有所緩解。近幾年，國產(chǎn)PX逐步替代進口，進口依存度持續(xù)下降，2018至2023年凈進口量持續(xù)走低。隨著國內(nèi)PX擴產(chǎn)周期結(jié)束，PTA產(chǎn)能擴張仍在進行中，2024年P(guān)X進口量略有升高。2024年P(guān)X進口938萬噸，比上年增長3.1%，但仍保持在1000萬噸以內(nèi)。

與此同時，綜合新投產(chǎn)產(chǎn)能及部分關(guān)停產(chǎn)能來看，2024年P(guān)TA產(chǎn)能實際新增約562萬噸/年，較上年略有下降，但其高開工率仍利好PX消費。2024年國內(nèi)PX需求4688萬噸，比上年增長11.6%。PTA市場仍處于累庫狀態(tài)，隨著國內(nèi)PTA產(chǎn)能擴張，PTA內(nèi)外價差持續(xù)處于倒掛狀態(tài)，出口量持續(xù)攀升。

地緣政治因素導(dǎo)致石腦油價格走勢偏強，原材料成本對PX價格影響較大。集中檢修過后，PX負荷的逐步提升，導(dǎo)致PX市場供應(yīng)充足。此外，由于調(diào)油需求表現(xiàn)偏弱及下游需求不及預(yù)期，PX價格缺乏向上驅(qū)動。

•PTA出口增加有效改善供應(yīng)過剩態(tài)勢

2024年，臺化寧波150萬噸/年和儀征化纖300萬噸/年P(guān)TA裝置分別于3月底和4月順利投產(chǎn)，獨山能源300萬噸/年新裝置年底投產(chǎn)，國內(nèi)PTA產(chǎn)能共增加750萬噸/年，較前兩年千萬噸級的新增產(chǎn)能投放減少。與此同時，過去5年國內(nèi)PTA行業(yè)由凈進口轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹�，且PTA出口量逐年顯著提升。2024年國內(nèi)PTA出口量441.8萬噸，比上年增長25.9%，有效緩解了供應(yīng)過剩態(tài)勢。

•PET“走出去”步伐進一步加快

我國PET出口在全球經(jīng)濟復(fù)蘇的帶動下逐漸向好，尤其是東南亞與歐美的出口市場。國內(nèi)PET消費也在飲料包裝、紡織品及塑料制品等領(lǐng)域的帶動下不斷增長。

2024年，聚酯切片出口量為112.6萬噸，比上年增長29.1%；瓶片出口量為584.7萬噸，比上年增長28.5%；薄膜出口量為70.9萬噸，比上年增長28.8%；短纖出口量為131.8萬噸，比上年增長9.4%。2023年10月開始，印度對中國實施全新的BIS（印度標準局）認證，導(dǎo)致我國出口至印度的滌綸長絲總量顯著縮減。此外，主要貿(mào)易伙伴集中投產(chǎn)聚酯、歐美經(jīng)濟體消費不及預(yù)期等因素依舊影響我國滌綸長絲出口，在短期內(nèi)可能難以顯著改善，但后期消費的高基數(shù)效應(yīng)減弱，滌綸長絲出口將逐步恢復(fù)。

近年來國內(nèi)聚酯進入擴產(chǎn)高峰期，尤其是滌綸長絲、聚酯瓶片產(chǎn)能增速居于首位，而終端需求增長相對滯后，導(dǎo)致國內(nèi)供應(yīng)過剩愈加明顯。預(yù)計未來一段時間 ，聚酯出口仍將是緩解產(chǎn)能過剩壓力的重要一環(huán)，“走出去”步伐將進一步加快。

我國PX產(chǎn)業(yè)鏈將處于調(diào)整緩和階段

我國PX產(chǎn)業(yè)鏈新增產(chǎn)能情況

我國PX供需增量變化趨勢

我國PET供需增量變化趨勢

•全球PX生產(chǎn)中心向我國轉(zhuǎn)移趨勢持續(xù)

2019年，借勢國家“十三五”建設(shè)及大煉化產(chǎn)業(yè)布局，我國PX產(chǎn)能迅速擴張。近5年我國PX產(chǎn)能翻了近3倍。隨著PTA企業(yè)紛紛向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸布局，發(fā)展“煉油-芳烴-聚酯”全產(chǎn)業(yè)鏈條，我國PX產(chǎn)業(yè)鏈在全球占比不斷提升，全球龍頭PX生產(chǎn)商（按權(quán)益產(chǎn)能）前4名均為我國企業(yè)，分別為中國石化、榮盛石化、中國石油和恒力石化（大連）。

目前，我國已成為全球最大的PX生產(chǎn)國和消費國，PX總產(chǎn)能已占全球總產(chǎn)能的50%以上，而PTA和PET的產(chǎn)能占比高達70%。2025年，我國作為全球PX生產(chǎn)中心的地位穩(wěn)固，在完善的產(chǎn)業(yè)配套下，我國PX存量裝置將維持高位運行，開工負荷提升，生產(chǎn)中心地位更加穩(wěn)固。

•我國PX供應(yīng)將結(jié)構(gòu)性收緊

2025年，隨著我國PX裝置大擴能周期結(jié)束，以及部分落后產(chǎn)能退出，國內(nèi)PX供應(yīng)將結(jié)構(gòu)性收緊，進口依存度將有所上升。美國調(diào)油市場的回落使其對PX原料的競爭有所減緩，下游PTA擴能速度依然較快，PX需求仍強勁。2025年，三房巷（三期）、虹港石化（三期）等PTA裝置預(yù)計投產(chǎn)，新增產(chǎn)能達560萬噸/年，聚酯將有近450萬噸/年的產(chǎn)能釋放。產(chǎn)業(yè)鏈擴能的規(guī)模及速度相較前兩年將明顯放緩，過剩壓力略有緩和，產(chǎn)業(yè)鏈處于重新調(diào)整平衡狀態(tài)。預(yù)計2025年國內(nèi)PX產(chǎn)量同比增長5.9%左右。

•產(chǎn)業(yè)鏈利潤絕大部分集中到原料端

前幾年，由于新建大煉化項目都配備大PX裝置，PX產(chǎn)能增長遠大于下游PTA和PET，改變了之前多年的PX產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展上游慢、下游快的格局，產(chǎn)業(yè)鏈供需重新平衡，PX進口量有效降低，自給率不斷提高。產(chǎn)業(yè)鏈的利潤也開始向下游PTA及PET傾斜。

近兩年，由于PX裝置擴能速度放緩，下游PTA和PET擴能速度依然較快，因此國內(nèi)PX供應(yīng)將再度趨緊，效益較為可觀，產(chǎn)業(yè)鏈利潤將持續(xù)上移。

•PX產(chǎn)業(yè)鏈供需格局持續(xù)優(yōu)化

多年來，隨著人民生活水平提高及紡織服裝出口不斷增加，我國PX產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)外需旺盛，需求增速均高于同期GDP的增速。2025年隨著國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)向好，紡織服裝需求將平穩(wěn)增長，帶動原料PX產(chǎn)業(yè)鏈的消費。整體來看，2025年P(guān)X產(chǎn)業(yè)鏈各產(chǎn)品需求增速在5%左右，與GDP增速大體相當(dāng)。

PX供應(yīng)趨緊，自給率再度下滑。2025年我國PX仍無新增產(chǎn)能釋放，且存在部分產(chǎn)能關(guān)停；PTA有幾套大型裝置投產(chǎn)，考慮到部分產(chǎn)能關(guān)停，整體產(chǎn)能增速預(yù)計為3.6%。PX供應(yīng)將再度趨緊，進口量或再次攀升，可能重回千萬噸級規(guī)模，國產(chǎn)與進口資源競爭加劇。

PTA供過于求，出口進一步增加。2025年，預(yù)計我國PTA新投產(chǎn)產(chǎn)能560萬噸/年，但部分裝置的關(guān)停將導(dǎo)致有效產(chǎn)能減少，實際PTA新增產(chǎn)能釋放約295萬噸/年，比上年增長3.6%，產(chǎn)能增長率同比有所降低。PTA行業(yè)長期處于供應(yīng)過剩階段，近些年國內(nèi)產(chǎn)能滿足率均在120%以上，企業(yè)拓展國際市場壓力仍較大。

在產(chǎn)能過剩的壓力下，行業(yè)競爭加劇，PTA加工費屢創(chuàng)10年內(nèi)新低。大型PTA企業(yè)注重“PX-PTA-PET”上下游一體化協(xié)調(diào)發(fā)展，通過全產(chǎn)業(yè)鏈的盈利來彌補PTA裝置的虧損，加劇了行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，部分小裝置可能長期關(guān)停，行業(yè)整合加快。2025年為應(yīng)對PTA供應(yīng)壓力，PTA企業(yè)預(yù)計將增加出口化解國內(nèi)PTA產(chǎn)能過剩。

PET需求將逐步進入平穩(wěn)增長期。2025年隨著我國經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)，國內(nèi)紡織服裝消費總體平穩(wěn)增長，直播帶貨、即時零售等電商新業(yè)態(tài)新模式帶動線上紡織服裝消費平穩(wěn)釋放。新興品牌、細分品類持續(xù)涌現(xiàn)，跨境電商、平臺經(jīng)濟加速賦能紡織服裝產(chǎn)業(yè)，對原料需求增長加快。

從出口看，越南、土耳其等東南亞及中東國家雖然承接了我國紡織服裝工業(yè)的部分轉(zhuǎn)移，但是配套的原料PET產(chǎn)能規(guī)劃相對滯后，一定時期內(nèi)大多數(shù)原料仍需從我國進口。因此，綜合來看，未來我國PET需求將逐步進入平穩(wěn)增長期。

從供應(yīng)看，受困于長期產(chǎn)能過剩，PET行業(yè)去產(chǎn)能步伐將有所加快，同時投資增速將明顯放緩，大型化、一體化及差別化的企業(yè)將在市場激烈競爭中優(yōu)勢明顯，產(chǎn)業(yè)集中度將明顯提升。

滌綸長絲作為持續(xù)增長的行業(yè)，歷史周期性明顯，2022~2023年行業(yè)經(jīng)歷周期低谷，2024年進入業(yè)績修復(fù)通道。2025年，伴隨滌綸長絲投產(chǎn)節(jié)奏的放緩，供需格局有所改善，行業(yè)景氣度將不斷復(fù)蘇，經(jīng)濟運行穩(wěn)步提升。

九江石化統(tǒng)籌推進芳烴裝置增產(chǎn)節(jié)能

本報訊 今年以來，九江石化按照“宜油則油 宜芳則芳”原則，以市場為導(dǎo)向、以效益為目標，積極優(yōu)化裝置生產(chǎn)，增產(chǎn)PX。截至2月底，九江石化芳烴聯(lián)合裝置外購料每小時加工量創(chuàng)歷史新高，芳烴產(chǎn)品實現(xiàn)全產(chǎn)全銷，裝置節(jié)能降耗工作穩(wěn)中有進。

該公司芳烴運行部緊盯生產(chǎn)目標，優(yōu)化生產(chǎn)運行、嚴控工藝指標，精細調(diào)整吸附塔、加熱爐、換熱網(wǎng)絡(luò)及各分餾塔關(guān)鍵參數(shù)，做大芳烴聯(lián)合裝置負荷，成功將外購料加工量由65噸/小時提升至80噸/小時，創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)對二甲苯產(chǎn)品連續(xù)增產(chǎn)。此外，該公司銷售部門暢通產(chǎn)品后路，加強與化銷華東的溝通，密切跟蹤船期計劃，協(xié)調(diào)運力和流向，確保產(chǎn)品順利出廠。

為實現(xiàn)裝置在高負荷運行工況下的低能耗，該公司芳烴運行部積極開展節(jié)能降耗工作，進一步優(yōu)化裝置高負荷工況，通過運用回流比計算模塊，保證抽余液塔、抽出液塔熱量不過剩；開展壓縮機凝氣系統(tǒng)聯(lián)動熱媒水發(fā)電系統(tǒng)操作優(yōu)化，實現(xiàn)高負荷工況下自產(chǎn)蒸汽基本不放空；精細摸索吸附塔關(guān)鍵參數(shù)，降低解吸劑再蒸餾負荷，裝置日平均能耗降至220千克標準油/噸對二甲苯，達同等規(guī)模裝置的世界領(lǐng)先水平。（鄧 穎 劉 瑋）

揚子石化用好芳烴聯(lián)合裝置效益模型

本報訊 今年以來，揚子石化緊跟市場動態(tài)，堅持系統(tǒng)觀念，搭建芳烴聯(lián)合裝置效益模型，全力增產(chǎn)盈利產(chǎn)品。截至2月底，該公司累計生產(chǎn)“三苯”產(chǎn)品25萬余噸，超進度完成生產(chǎn)計劃。

該效益模型立足芳烴聯(lián)合裝置流程長、工藝技術(shù)差異大的特點，綜合考慮市場價格、燃動消耗、“三劑”等成本費用，解決了原料、產(chǎn)品、退料回?zé)�、部分循環(huán)等流程復(fù)雜的建模難點，目前已初步實現(xiàn)由原料結(jié)構(gòu)自動測算裝置效益，為裝置運行模式優(yōu)化提供技術(shù)支撐。

在模型效益測算的幫助下，揚子石化通過采購高性價比的輕質(zhì)原料，確保兩套芳烴重整裝置高負荷運行，為增產(chǎn)“三苯”產(chǎn)品提供保障；緊跟市場變化，靈活調(diào)整歧化裝置進料中甲苯和碳九的比例，實現(xiàn)苯和碳八產(chǎn)品綜合效益最大化。此外，該公司著力提升二甲苯塔與鄰二甲苯塔靈敏板溫差回路控制效果，異構(gòu)化碳八芳烴收率逾96.5%，達到行業(yè)領(lǐng)先水平。

（魯薈宇 胡幫杰 裴 軍）

上海石化增產(chǎn)苯產(chǎn)品保供市場

本報訊 今年以來，上海石化緊抓苯產(chǎn)品盈利窗口期，優(yōu)化生產(chǎn)運行，深挖裝置潛力，推動產(chǎn)品量質(zhì)齊升。截至2月底，該公司累計生產(chǎn)苯產(chǎn)品約5.5萬噸，創(chuàng)效顯著。

該公司密切關(guān)注芳烴產(chǎn)品市場變化，針對各生產(chǎn)裝置運行特點制定差異化增產(chǎn)方案，通過動態(tài)調(diào)節(jié)溶劑比，優(yōu)化汽提塔操作參數(shù)，降低抽余油中苯含量，有效提高了苯產(chǎn)品收率。同時，該公司預(yù)加氫裝置通過調(diào)整精制石腦油初餾點溫度，有效提升原料中苯組分富集度，為后續(xù)提高苯產(chǎn)品產(chǎn)量提供保障。此外，該公司還精心調(diào)整生產(chǎn)運行參數(shù)，增加甲苯補料量，加大現(xiàn)場巡檢力度，實現(xiàn)歧化裝置高負荷安穩(wěn)運行，為苯產(chǎn)品穩(wěn)產(chǎn)高產(chǎn)打下堅實基礎(chǔ)。