2017年，國內(nèi)成品油市場(chǎng)發(fā)生了較多變化。連續(xù)高速穩(wěn)定增長的汽油首次出現(xiàn)放緩跡象，而比較低迷的柴油消費(fèi)增速則由負(fù)轉(zhuǎn)正。成品油市場(chǎng)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，國家從原油進(jìn)口及儲(chǔ)運(yùn)、油品加工及貿(mào)易等方面給予了相關(guān)政策鼓勵(lì)，監(jiān)管體系更加完善，未來，隨著環(huán)保節(jié)能措施的實(shí)施，加之替代影響，成品油需求將保持低速增長。而從資源到價(jià)格的市場(chǎng)化將繼續(xù)深化，中國的石油石化企業(yè)亟待提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。
1 2017年成品油市場(chǎng)特點(diǎn)分析
1.1宏觀經(jīng)濟(jì)回暖，成品油消費(fèi)有所改善
2016年下半年以來，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)延續(xù)至2017年底，PMI指數(shù)連續(xù)14個(gè)月高于51%。其中工業(yè)生產(chǎn)，尤其是傳統(tǒng)重工業(yè)，表現(xiàn)較為突出。2017年工業(yè)增加值累計(jì)增長6.6%，較2016年同期提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。全年GDP同比增長6.9%，略快于2016年同期。
在宏觀經(jīng)濟(jì)回暖提振下，成品油市場(chǎng)消費(fèi)有所改善。預(yù)計(jì)2017年全年成品油表觀消費(fèi)3.20億噸，同比增長2.8%，好于2016年同期–0.6%的增速。其中汽油消費(fèi)放緩、煤油消費(fèi)平穩(wěn)增長，柴油消費(fèi)增速明顯回升。乘用車銷量低迷、公車改革政策、網(wǎng)約車發(fā)展放緩、共享單車大規(guī)模擴(kuò)張等因素影響部分汽油消費(fèi)，2017年1–11月份乘用車?yán)塾?jì)銷量2160萬輛（不含交叉型乘用車），同比增長3.0%；此輪工業(yè)生產(chǎn)回暖帶動(dòng)商用車銷量大幅增長，柴油消費(fèi)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，2017年1–11月份商用車?yán)塾?jì)銷量429萬輛（含交叉型乘用車），同比增長9.3%；航空運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量保持高速增長帶動(dòng)煤油消費(fèi)依然強(qiáng)勁，2017年1–11月份民航累計(jì)客貨周轉(zhuǎn)量985億噸千米，同比增長12.8%，見圖1。
1.2煉油多元供應(yīng)體系形成，產(chǎn)能過剩致成品油大量出口
我國煉油能力繼續(xù)增長，多元供應(yīng)格局業(yè)已形成。2017年國內(nèi)煉油能力達(dá)8.15億噸/年，增量主要來自云南煉廠1300萬噸/年及惠州煉廠二期1000萬噸/年。從供應(yīng)主體產(chǎn)能份額來看，中國石油、中國石化、中國海油三大集團(tuán)占比由2010年的75%下降到66%；其他國企（中國化工、中國兵器、延長集團(tuán)、中國中化）占比由2010年的7%上升至10%；民營煉廠由18%上升到24%。詳見圖2。
進(jìn)口原油放開使民營煉廠生產(chǎn)活力不斷釋放。成品油市場(chǎng)供應(yīng)主體呈現(xiàn)多元化，開放程度進(jìn)一步提升。2017年全國原油加工量5.68億噸，平均開工率僅為70%。煉油能力過剩問題依然突出。國內(nèi)產(chǎn)能過剩，加之競(jìng)爭(zhēng)激烈，造成成品油大量出口。預(yù)計(jì)2017年出口量超過4000萬噸，成品油出口呈現(xiàn)常態(tài)化、規(guī)�；奶攸c(diǎn)。
1.3成品油供給側(cè)市場(chǎng)化改革不斷深化
在國家原油政策放開情況下，地方煉廠產(chǎn)能快速釋放。截至2017年底，已有29家煉廠獲批合計(jì)9525萬噸/年的進(jìn)口原油使用配額，覆蓋一次加工能力1.3億噸/年，占全國的16%。開工負(fù)荷由2015年的40%左右激升至60%。同時(shí)二次精加工裝置比重增加（尤其是加氫和催化重整），成品油收率明顯提高，從50%提高至70%左右。輸油管道建設(shè)進(jìn)一步完善，繼2016年煙臺(tái)–淄博原油運(yùn)輸管道投產(chǎn)之后，2017年董家口–濰坊一期原油管道正式輸油，相較于汽運(yùn)，管輸費(fèi)用降幅在30%以上。2017年16家民營煉廠參股成立山東煉化能源有限公司，推動(dòng)民營煉廠向一體化、大型化、高端化、園區(qū)化方向發(fā)展。
市場(chǎng)化改革的推進(jìn)離不開政策的引導(dǎo)，2017年國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》，這一頂層設(shè)計(jì)涉及到原油開采、進(jìn)口到加工、儲(chǔ)運(yùn)、貿(mào)易再到銷售等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。同年商務(wù)部發(fā)布《原油成品油流通管理辦法（征求意見稿）》，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件進(jìn)一步放寬。財(cái)政部提出，恢復(fù)成品油一般貿(mào)易出口退稅政策，鼓勵(lì)成品油出口由加工貿(mào)易向一般貿(mào)易過渡。
1.4石油替代發(fā)展加快，環(huán)保壓力下油品升級(jí)加快
在國際油價(jià)回升以及環(huán)保壓力下，主要石油替代燃料發(fā)展均有所加快。在十三部委聯(lián)合印發(fā)《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》的助動(dòng)下，2017年天然氣汽車銷量同比增長50%以上，保有量超過700萬輛；新能源汽車銷量達(dá)78萬輛，同比增長50%以上，占汽車銷量的2%；煤制油行業(yè)建設(shè)加快，除了神華寧煤400萬噸/年項(xiàng)目以及山西潞安180萬噸/年項(xiàng)目投產(chǎn)以外，內(nèi)蒙古伊泰、貴州渝富以及新疆伊犁等項(xiàng)目均有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；十五部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》中提到，到2020年，全國范圍內(nèi)將基本實(shí)現(xiàn)車用乙醇汽油全覆蓋，預(yù)計(jì)未來燃料乙醇發(fā)展將明顯加快。
近年來，隨著環(huán)保要求持續(xù)升級(jí)，國內(nèi)油品質(zhì)量升級(jí)步伐不斷加快。2017年10月起，京津冀及周邊“2＋26”城市已經(jīng)全部供應(yīng)符合國Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)的車用汽柴油，禁止銷售普通柴油。從質(zhì)量指標(biāo)看，國Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)主要指標(biāo)與現(xiàn)有的歐洲標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)，部分指標(biāo)甚至嚴(yán)于歐洲標(biāo)準(zhǔn)。
2 2018年成品油市場(chǎng)展望
2.1成品油市場(chǎng)化穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈
2017年國家密集出臺(tái)多項(xiàng)成品油市場(chǎng)化改革相關(guān)政策，包括《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》涉及到改革油氣管網(wǎng)運(yùn)營機(jī)制、油氣產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制、深化下游競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)改革、完善油氣進(jìn)出口管理機(jī)制等；以及《原油成品油流通管理辦法（征求意見稿）》降低了行業(yè)進(jìn)入門檻，進(jìn)一步規(guī)范了流通行業(yè)運(yùn)營監(jiān)管。以上政策將于2018年逐漸顯現(xiàn)效力。
擁有地方政府背景的地方石油公司快速崛起，例如山東聯(lián)化能源集團(tuán)、中國石油海南銷售公司、浙江省石油股份有限公司。經(jīng)營業(yè)務(wù)涉及到石油儲(chǔ)運(yùn)貿(mào)易、油品加工、油品貿(mào)易以及新能源等上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈。形成了與傳統(tǒng)三大石油公司正面交鋒的新格局，成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加白熱化。
2018年成品油領(lǐng)域市場(chǎng)化改革將在探索中繼續(xù)前行。一方面，全面市場(chǎng)化是要在法制下不斷推進(jìn)，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化還需政府不斷完善監(jiān)管體系；另一方面，隨著參與主體更加多元，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益積累，成品油生產(chǎn)及銷售企業(yè)也面臨著利潤下滑的問題，需要不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力。
2.2宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)變化不利于成品油消費(fèi)增長
2018年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然處于深化改革攻堅(jiān)戰(zhàn)階段。供給側(cè)改革工作重心依然是“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”。通過2016–2017兩年的工作，去產(chǎn)能基本接近尾聲：煤炭去產(chǎn)能4.4億噸（目標(biāo)5億噸）；鋼鐵去產(chǎn)能1.15億噸（目標(biāo)1~1.5億噸）；河北省已超額完成“6643”目標(biāo)（6000萬噸鋼鐵、6000萬噸水泥、4000萬噸煤炭和3600萬噸平板玻璃）。預(yù)計(jì)傳統(tǒng)過剩行業(yè)供給側(cè)改革對(duì)2018年經(jīng)濟(jì)增長支撐力減弱。
2018年工作重點(diǎn)將由去產(chǎn)能轉(zhuǎn)為去杠桿，傳統(tǒng)行業(yè)以轉(zhuǎn)型升級(jí)為主。同時(shí)，短期內(nèi)補(bǔ)庫存周期接近尾聲，疊加對(duì)金融和房地產(chǎn)調(diào)控升級(jí)，經(jīng)濟(jì)反彈勢(shì)頭恐難以持續(xù)。長期看，導(dǎo)致潛在經(jīng)濟(jì)放緩的因素明顯：儲(chǔ)蓄率回升、勞動(dòng)力減少、對(duì)外開放外溢效應(yīng)減弱、服務(wù)業(yè)比重增加、環(huán)保成本增加。
2018年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中調(diào)整的概率較大。預(yù)計(jì)2018年GDP增速6.5%~7.0%，呈現(xiàn)放緩態(tài)勢(shì)。安全環(huán)保監(jiān)察、政策變化對(duì)行業(yè)的影響不利于成品油需求增長。首先，環(huán)保治理力度較往年明顯增強(qiáng)�！毒┙蚣郊爸苓叺貐^(qū)2017–2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》對(duì)“2＋26”城市主要重工業(yè)、化工、運(yùn)輸、油品質(zhì)量加大整治力度，限行限產(chǎn)呈常態(tài)化趨勢(shì)。
其次，汽車行業(yè)政策變化繼續(xù)加大對(duì)新能源傾斜，不利于傳統(tǒng)汽車市場(chǎng)。例如：小排量汽車購置稅優(yōu)惠政策退出；“雙積分”政策正式實(shí)施；新能源汽車專用號(hào)牌開始發(fā)放；2018年開始實(shí)施《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》，新增了新能源汽車貸款條例。此外，治理超載以及國Ⅴ柴油車升級(jí)對(duì)中重卡銷量的拉動(dòng)力在過去兩年集中釋放后，后期作用將大幅減弱。預(yù)計(jì)2018年汽車銷量3000萬輛左右，整體與2017年持平。
三是，高鐵和城市軌道交通的發(fā)展，以及鐵路電氣化，拉低鐵路用油；環(huán)保限產(chǎn)措施將持續(xù)發(fā)酵，工礦企業(yè)用油繼續(xù)下滑。
四是，2018年航空運(yùn)輸仍然在高速增長的通道中，有效支撐航煤需求的持續(xù)上升。綜上判斷，預(yù)計(jì)2018年國內(nèi)成品油需求達(dá)3.28億噸，同比增長2.3%左右，較上年有所放緩。
2.3民營煉廠將成為產(chǎn)能增長主力，原油政策保持寬松
2017年國內(nèi)煉油能力增長主要集中在央企，地方煉廠重在結(jié)構(gòu)調(diào)整及二次配套裝置升級(jí)。與2017年不同，2018年煉油能力增長則主要來自民營煉廠，包括恒力石化2000萬噸/年項(xiàng)目和浙江石化一期2000萬噸/年項(xiàng)目。此外，京博、鑫泰、中海東營等煉廠均有煉油能力投產(chǎn)。預(yù)計(jì)2018年全國煉油能力或?qū)⒊^8.6億噸/年。民營煉廠能力份額將提高至28%左右。民營煉廠結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整優(yōu)化：一是新建大型煉油化工一體化企業(yè)的成品油收率低于40%，化工原料大幅增加；二是原有地方煉廠不僅生產(chǎn)丙烯，也在探討發(fā)展乙烯和PX等產(chǎn)品。
盡管2017年5月份國家發(fā)改委暫停進(jìn)口原油使用申請(qǐng)，但目前尚有五家公示中企業(yè)，待批復(fù)進(jìn)口原油配額合計(jì)978萬噸，如果考慮到申請(qǐng)未公示企業(yè)，預(yù)計(jì)進(jìn)口原油使用配額將超過1.2億噸/年。而2018年原油非國營貿(mào)易進(jìn)口允許量為14242萬噸，較2017年實(shí)際下發(fā)的10352萬噸大幅增加。進(jìn)口原油資源政策持續(xù)寬松，民營煉廠生產(chǎn)經(jīng)營積極性持續(xù)高漲，市場(chǎng)參與主體更加多元，成品油市場(chǎng)多元化供應(yīng)格局繼續(xù)深化，活力進(jìn)一步釋放。
2.4車用能源繼續(xù)向綠色化、低碳化方向發(fā)展
目前，國內(nèi)燃料乙醇年消費(fèi)近260萬噸，產(chǎn)業(yè)規(guī)模居世界第三位，乙醇汽油消費(fèi)已占汽油消費(fèi)總量的1/5。政府推出《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》，要求到2020年在全國范圍內(nèi)推廣使用車用乙醇汽油。
按照總量的10%計(jì)，2020年需要燃料乙醇1000萬噸以上。一方面，在建和規(guī)劃新建產(chǎn)能不足500萬噸/年（部分未批項(xiàng)目的能力無法統(tǒng)計(jì)）；另一方面，與汽油相比，燃料乙醇經(jīng)濟(jì)性有待提高。布倫特油價(jià)60美元/桶以上，糧食和木薯乙醇基本可以盈虧平衡，但纖維素乙醇需要高額補(bǔ)貼尚可運(yùn)轉(zhuǎn)。國內(nèi)短時(shí)間內(nèi)較難大幅降低燃料乙醇成本。政策實(shí)施后，可以預(yù)見燃料乙醇消費(fèi)量將快速增加，但實(shí)現(xiàn)政府目標(biāo)尚任重道遠(yuǎn)。
有消息稱，2018年國內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼或?qū)⑻崆巴顺觯瑫r(shí)取消地方補(bǔ)貼。補(bǔ)貼的降低短期內(nèi)不利于新能源汽車的發(fā)展。但“雙積分”制的開始實(shí)施，一方面會(huì)刺激汽車企業(yè)推出更多新能源車型；另一方面將新能源汽車部分成本轉(zhuǎn)嫁給傳統(tǒng)汽車。預(yù)計(jì)，2018年國內(nèi)新能源汽車銷量將接近100萬輛，占汽車總量的3.4%，繼續(xù)保持快速發(fā)展勢(shì)頭。
由于《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》中提出重點(diǎn)發(fā)展公交出租、重卡及專用車，尤其在京津冀加快推廣LNG汽車，預(yù)計(jì)2018年天然氣汽車銷量將繼續(xù)保持良好發(fā)展勢(shì)頭。同時(shí)，2017年投產(chǎn)的兩套煤制油項(xiàng)目將在2018年釋放產(chǎn)能，增加國內(nèi)煤制油的供應(yīng)量。
總體來看，2018年替代燃料的消費(fèi)量將占成品油需求的7%以上，對(duì)市場(chǎng)的影響進(jìn)一步加大。在替代能源快速發(fā)展的同時(shí)，國內(nèi)車用油品質(zhì)量升級(jí)步伐不斷加快。按照計(jì)劃，2019年1月將在全國范圍內(nèi)推行國Ⅵ汽油和國Ⅵ車柴，預(yù)計(jì)2018年將會(huì)逐步推廣。
2.5進(jìn)口隱性資源或?qū)p少，行業(yè)監(jiān)管逐步完善
繼“動(dòng)力煤油”和“B5生物柴油”之后，為逃避消費(fèi)稅，2015年開始，出現(xiàn)了以“混合芳烴”名義進(jìn)口汽油組分和以“輕循環(huán)油”名義進(jìn)口柴油組分的現(xiàn)象，且進(jìn)口量逐年增加。
2017年1–11月份累計(jì)進(jìn)口量分別為978萬噸和493萬噸。2018年這一情況將有所好轉(zhuǎn)。有消息稱，財(cái)政部將出臺(tái)對(duì)混合芳烴等進(jìn)口原料征收消費(fèi)稅相關(guān)政策。預(yù)計(jì)短時(shí)間將明顯減少進(jìn)口隱性資源數(shù)量，長期效果還要視征稅范圍來定。
未來，國內(nèi)成品油行業(yè)完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化還面臨諸多羈絆，主要問題包括煉油產(chǎn)能過剩、消費(fèi)稅征管漏洞和油品多標(biāo)準(zhǔn)并行造成價(jià)格混亂等。為了保障煉油行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展、為成品油價(jià)格放開創(chuàng)造條件，政府需要進(jìn)一步完善市場(chǎng)監(jiān)管，包括落后產(chǎn)能的市場(chǎng)退出機(jī)制、全餾分成品油的消費(fèi)稅征收管理辦法等。
2.6國際市場(chǎng)仍需再平衡，成品油出口壓力加大
2018年全球經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，支撐石油需求健康增長，預(yù)計(jì)同比增長150萬桶/日，其中OECD需求增長40萬桶/日，非OECD需求增長110萬桶/日。美國、印度、中國、中東是增量的主要來源，合計(jì)貢獻(xiàn)100萬桶/日的增量。預(yù)計(jì)減產(chǎn)協(xié)議延至2018年底，但伊朗與伊拉克的增產(chǎn)，導(dǎo)致OPEC減產(chǎn)協(xié)議履約率受到挑戰(zhàn)，OPEC產(chǎn)量將止跌回升。同時(shí)，美國頁巖油成本維持在40~50美元/桶，起到支撐油價(jià)下限的作用，加之其他國家在前幾年投資建設(shè)的上游項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，非OPEC石油增產(chǎn)約130萬桶/日。總體上看，全球石油供需平衡較為脆弱，去庫存壓力仍在。2018年美國“縮表”和加息的可能性還有，朝鮮和中東地區(qū)的地緣政治仍會(huì)有震蕩。預(yù)計(jì)國際油價(jià)在52~57美元/桶之間波動(dòng)。
考慮到2018年全國煉油產(chǎn)能繼續(xù)增加3000萬噸/年，地方煉廠在原油資源寬松的情況下繼續(xù)大幅提高加工量，同時(shí)市場(chǎng)需求增長乏力，預(yù)計(jì)全年成品油出口量或?qū)⑦_(dá)到4300萬噸，供大于求態(tài)勢(shì)加劇。
（本文轉(zhuǎn)自能源情報(bào)）
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